自動車関税とT-MEC未達で最大10％の減産

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1 自動車産業が直面する10％減産の現実：T-MEC未達と関税の余波
2 主要メーカーの対応策と生産戦略の転換
3 欧州メーカーのT-MEC適応と米国移転の検討
4 市場の歪みと需要の前倒し：販売増とその先にあるリスク
5 メキシコ経済と自動車業界への影響：中長期的展望

自動車産業が直面する10％減産の現実：T-MEC未達と関税の余波

メキシコの自動車産業は、米国による新たな25％の関税措置により、2025年の年間生産量が最大10％減少する可能性がある。この関税は、T-MEC（Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá：メキシコ・米国・カナダ協定）の原産地規則を満たさない自動車および部品に対して適用されるもので、主要メーカーであるNissan、Volkswagen、Stellantisなどに影響を与えている。

Urban Scienceのラテンアメリカ地域ディレクター、Eric Ramírez氏は「徐々に影響が現れ、5％から最大で10％の減産が起きる可能性がある。特にVolkswagenはドイツからの部品比率が高く、T-MECの原産地要件である75％を満たせていない」と述べている。

主要メーカーの対応策と生産戦略の転換

特に影響を受けているのはStellantisとNissanである。Stellantisはすでにカナダおよびメキシコの一部工場で生産を一時停止し、関税の影響を抑制しようとしている。NissanはAguascalientes州で製造されるInfinitiブランドのQX50およびQX55の米国向け生産・輸出を停止し、製造ラインを再編中である。

Nissan MéxicoのRodrigo Centeno社長は、「私たちは引き続きメキシコでの開発と投資を進めており、製造体制を最適化している」と述べた。同社はMorelos州のCiudad Industrial del Valle de Cuernavaca（CIVAC）に生産を集約し、同地でFrontierおよびNavaraの生産を強化していく計画である。

欧州メーカーのT-MEC適応と米国移転の検討

BMW、Audi、Mercedes-Benzといった欧州メーカーもこの関税政策の影響を受けており、T-MECの原産地規則への適応を急いでいる。政府はこれらの企業に対し、部品の調達元を米国やカナダに変更し、域内調達比率を75％以上に引き上げるよう促している。

メキシコ政府の元T-MEC主席交渉官であるKenneth Smith Ramos氏は、「米国は一部企業に5年間の猶予を与えているが、それでも欧州の高級車メーカーは特殊な鋼材など、北米では入手しにくい部品に依存しており、調達に困難を伴っている」と語る。

自動車関税とStellantis戦略 T-MEC適用でも操業停止決断

市場の歪みと需要の前倒し：販売増とその先にあるリスク

この関税措置は販売市場に歪みをもたらし、2025年3月にはメキシコで自動車販売が前年同月比で3.3％増加、カナダで11％増加、米国では5％の伸びを示した。これは関税発動前の「駆け込み需要」が要因とされる。

Ramírez氏は「Ford、GM、Stellantisといった米国メーカーは、関税の影響を見越して在庫確保に動いた。これにより3ヶ月分の在庫を保有しており、短期的には価格上昇を回避できるが、6月以降には実質的な価格転嫁が始まる」と述べている。

販売が落ち込んだ段階で影響を強く受けるのは、NissanやGM、Stellantisなどの中・低価格帯を担う大量生産メーカーと予測される。

メキシコ経済と自動車業界への影響：中長期的展望

メキシコは現在、世界第6位の自動車生産国であり、年間生産台数は約406万台とされている。そのうち約80％が米国向けに輸出されており、米国との通商政策はメキシコ自動車産業の命運を握っていると言える。

Roland BergerのパートナーであるOscar Silva氏は「一部のメーカーが米国への生産移転を検討しているが、それにはコスト増が伴う。結果として最終的に負担を強いられるのは米国の消費者であり、車両価格は最大で18％上昇する可能性がある」と警告している。

National Auto Parts Industry（INA）の代表Francisco González氏は「市場に歪みが生じており、短期的な生産停止や供給再編の一方で、日産はアルゼンチンからの生産ライン移転、Volvo Trucksは当初予定の700百万ドルから1000百万ドルへの投資拡大など、プラスの展開も起きている」と補足した。